中國(guó)人民銀行公告〔2007〕第 1 號(hào)為完善全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)做市商制度,提高市場(chǎng)流動(dòng)性,促進(jìn)市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn),推動(dòng)我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展,中國(guó)人民銀行制定了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)做市商管理規(guī)定》,現(xiàn)予公布。
中國(guó)人民銀行
二○○七年一月九日
全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)做市商管理規(guī)定
第一條 為規(guī)范全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)(以下簡(jiǎn)稱銀行間市場(chǎng))做市商做市業(yè)務(wù),提高市場(chǎng)流動(dòng)性,完善價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制,推動(dòng)我國(guó)債券市場(chǎng)快速發(fā)展,根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》制定本規(guī)定。
第二條 本規(guī)定所稱做市商是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)在銀行間市場(chǎng)開展做市業(yè)務(wù),享有規(guī)定權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。
做市業(yè)務(wù)是指做市商在銀行間市場(chǎng)按照有關(guān)要求連續(xù)報(bào)出做市券種的現(xiàn)券買、賣雙邊價(jià)格,并按其報(bào)價(jià)與其他市場(chǎng)參與者達(dá)成交易的行為。
第三條 在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)成為做市商,應(yīng)當(dāng)具備以下條件：
(一)注冊(cè)資本或凈資本不少于12億元人民幣；
(二)市場(chǎng)表現(xiàn)活躍,提交申請(qǐng)時(shí)上一年度的現(xiàn)券交易量排名前80位；
(三)提交申請(qǐng)前,已在銀行間市場(chǎng)嘗試做市業(yè)務(wù),具備必要的經(jīng)驗(yàn)和能力；
(四)具有完善的內(nèi)部管理制度、操作規(guī)程和健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、激勵(lì)考核機(jī)制；
(五)有較強(qiáng)的債券市場(chǎng)研究和分析能力；
(六)相關(guān)業(yè)務(wù)部門有5人以上的合格債券從業(yè)人員,崗位設(shè)置合理、職責(zé)明確；
(七)提交申請(qǐng)前2年沒有違法和重大違規(guī)行為；
(八)中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他條件。
第四條 金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)成為做市商,應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行提交以下材料：
(一)申請(qǐng)書；
(二)《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》(副本復(fù)印件)；
(三)《金融許可證》(副本復(fù)印件)；
(四)做市業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理制度和操作規(guī)程；
(五)相關(guān)業(yè)務(wù)部門情況簡(jiǎn)介(包括人員構(gòu)成、崗位設(shè)置、職責(zé)劃分等)；
(六)提交申請(qǐng)前2年在銀行間市場(chǎng)活動(dòng)情況的報(bào)告(包括做市業(yè)務(wù)嘗試情況總結(jié))；
(七)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的提交申請(qǐng)前2年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)分配表和現(xiàn)金流量表(復(fù)印件)；
(八)提交申請(qǐng)前2年無違法和重大違規(guī)行為的書面說明；
(九)中國(guó)人民銀行要求報(bào)送的其他材料。
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其提交材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé),不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第五條 中國(guó)人民銀行收到金融機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)后,按照《中國(guó)人民銀行行政許可實(shí)施辦法》(中國(guó)人民銀行令〔2004〕第3號(hào)文印發(fā))規(guī)定的程序進(jìn)行審批。
第六條 做市商可享有以下權(quán)利：
(一)獲得在一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買債券的便利；
(二)優(yōu)先成為國(guó)債、政府類開發(fā)金融機(jī)構(gòu)債券承銷團(tuán)成員和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商；
(三)獲得債券借貸便利；
(四)獲得在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的政策支持；
(五)通過做市業(yè)務(wù)達(dá)成的現(xiàn)券交易和債券借貸交易享受交易手續(xù)費(fèi)和結(jié)算手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠；
(六)獲取全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心(以下簡(jiǎn)稱同業(yè)中心)實(shí)時(shí)提供的報(bào)價(jià)數(shù)據(jù)、成交數(shù)據(jù)等信息便利。
第七條 做市商應(yīng)當(dāng)履行以下義務(wù)：
(一)每家做市商確定的做市券種總數(shù)應(yīng)當(dāng)不少于6種,且最終確定的做市券種應(yīng)當(dāng)包括政府債券、政府類開發(fā)金融機(jī)構(gòu)債券和非政府信用債券3種類型；
(二)做市券種的期限應(yīng)當(dāng)至少包括0-1年、1-3年、3-5年、5-7年和7年以上等5個(gè)待償期類型中的4個(gè)；
(三)做市商一旦確定做市券種后,當(dāng)日不能變更,且應(yīng)當(dāng)對(duì)所選定的做市券種進(jìn)行連續(xù)雙邊報(bào)價(jià),雙邊報(bào)價(jià)空白時(shí)間不能超過30分鐘；
(四)做市券種單筆最小報(bào)價(jià)數(shù)量為面值100萬(wàn)元人民幣。
因異常情況無法履行上述義務(wù)時(shí),做市商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)人民銀行書面報(bào)告并說明原因。
第八條 做市商的雙邊報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)是實(shí)價(jià),且其雙邊報(bào)價(jià)價(jià)差應(yīng)當(dāng)處于市場(chǎng)合理范圍。
第九條 做市商應(yīng)當(dāng)于每個(gè)季度結(jié)束后的10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)人民銀行提交該季度債券市場(chǎng)分析及本機(jī)構(gòu)債券交易、做市情況的書面報(bào)告。
第十條 做市商不得操縱市場(chǎng)。做市商操縱市場(chǎng)給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第十一條 銀行間市場(chǎng)自律組織每半年通過中國(guó)人民銀行網(wǎng)站等信息平臺(tái)對(duì)做市商的有關(guān)做市情況進(jìn)行公告,內(nèi)容包括做市券種數(shù)量、做市報(bào)價(jià)總量、做市成交情況等。
第十二條 銀行間市場(chǎng)自律組織定期對(duì)做市商的做市業(yè)務(wù)進(jìn)行考評(píng),考評(píng)情況通過中國(guó)人民銀行網(wǎng)站等信息平臺(tái)公布。
中國(guó)人民銀行根據(jù)考評(píng)情況定期對(duì)做市商進(jìn)行調(diào)整。
第十三條 做市商開展做市業(yè)務(wù)、非做市商嘗試做市業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)通過同業(yè)中心的交易系統(tǒng)進(jìn)行。同業(yè)中心應(yīng)當(dāng)完善交易系統(tǒng),為做市業(yè)務(wù)的開展提供技術(shù)支持。
第十四條 同業(yè)中心應(yīng)當(dāng)根據(jù)本規(guī)定制定做市業(yè)務(wù)操作規(guī)程,報(bào)中國(guó)人民銀行備案后實(shí)施。
同業(yè)中心和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)對(duì)做市商通過做市業(yè)務(wù)達(dá)成的現(xiàn)券交易和債券借貸交易制定手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠細(xì)則,報(bào)中國(guó)人民銀行備案后實(shí)施。
第十五條 中國(guó)人民銀行有權(quán)對(duì)做市商的做市業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查監(jiān)督。
第十六條 做市商等機(jī)構(gòu)違反本規(guī)定的,由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。
第十七條 本規(guī)定由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。
第十八條 本規(guī)定自2007年2月1日起施行�！吨袊�(guó)人民銀行關(guān)于規(guī)范和支持銀行間債券市場(chǎng)雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(銀發(fā)〔2001〕75號(hào))、中國(guó)人民銀行貨政司《關(guān)于調(diào)整雙邊報(bào)價(jià)商最大報(bào)價(jià)價(jià)差和最小報(bào)價(jià)金額的通知》(銀貨政〔2002〕43號(hào))同時(shí)廢止。
